报告期内，中金公司资产管理部风险管理委员会负责独立开展本集合计划投

2009 年第2 季度期间，中国建设银行对报告期内资产净值的计算、费用开支

3.1 主要财务指标

平已经不低，市场调整震荡的概率加大； 3）美国6 月就业数据及5 月份工作时

C7 机械、设备、仪表 36,632,391.58 10.94%

报告期内，本集合计划管理人严格遵守有关法律法规和本集合计划投资指引

研究总监、投资经理。

本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。

7

号

训。

或接近8%的目标，经济复苏预期已逐步得到验证。市场的投资行为将从主题投资

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

根士丹利纽约总部培

3 — — — — —

研究总监

指令，办理了本计划名下的资金往来。

2. 本期利润 48,038,383.92

E 建筑业 6,797,600.00 2.03%

6 可转债 0.00 0.00%

程中，存在的因宏观经济、政策、行业基本面、资金

交易代码： 920005

二??九年七月二十一日

08-6-15

- 60. 00%

4.3.2.1 投资运作情况回顾

勉的原则管理和运用本集合计划资产。

C2 木材、家具 0.00 0.00%

7 600030 中信证券 300,000 8,478,000.00 2.53%

3.2 集合计划净值表现

5. 期末集合计划份额净值 1.0259

行业，其中机械制造、家电、医药及券商在本季表现并不理想；但基于这些行业

10 600016 民生银行 900,000 7,128,000.00 2.13%

08-12-22

I 金融、保险业 72,029,551.65 21.52%

报告期期末集合计划份额总额 326,260,230.71

报告期末集合计划份额： 326,260,230.71 份

研究员、投资经理助理、

任本集合计划的集合计

2

2009 年7 月20 日

占集合计划总资产的

6.9.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

C8 医药、生物制品 8,485,920.00 2.54%

D 电力、煤气及水的生产和供应业0.00 0.00%

5 银行存款和结算备付金合计 30,549,715.40 9.02%

2 122013 08 北辰债 20,000 2,207,000.00 0.66%

3.2.2 自集合计划成立以来集合计划累计净值增长率变动

项目 金额（元）

二号集合资产管理计划（以下称“本计划”）资产。

9.1 备查文件目录

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

主要财务指标

间数据反映美国劳动力市场依旧疲弱，居民收入预期下降，导致消费增长相对疲

5 — — — — —

6.8 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名基金投资

资决策前应仔细阅读本集合计划说明书。

C99 其他制造业 0.00 0.00%

代码 行业类别 公允价值（元） 占集合计划资产净值比例

08-9-18

（张）

08-12-3

净值增长率

09-6-30

3. 加权平均集合计划份额本期利润 0.1454

1 112006 08 万科G2 70,155 7,587,263.25 2.27%

4 企业债券 9,794,263.25 2.93%

1 国家债券 0.00 0.00%

（固话用户）， (010)6505-0105（手机用户）查询。

09-3-8

C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%

3.2.1 本报告期集合计划份额净值增长率

9.1.1《中金股票策略二号集合资产管理计划说明书》

展望3 季度，证券市场依然是机会与风险并存。

09-3-27

A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%

年限

9.3 查阅方式

8

6.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

集合计划托管人： 中国建设银行股份有限公司

产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。

08-7-4

- 20. 00%

6 000024 招商地产 268,903 8,537,670.25 2.55%

中国国际金融有限公司

09-1-29

中国建设银行复核了本计划资产管理报告(2009 年第2 季度报告)中的有关财

报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公

报告期期初集合计划份额总额 326,416,760.15

3 — — — — —

报告期期间集合计划总参与份额 34,921,087.34

序

09-2-17

4

10 — — — — —

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

的各项规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作本集合计划资产，在严

8 合计 29,942,490.47

9.1.3《中金股票策略二号集合资产管理计划托管协议》

10

地产、汽车、银行以及有色金属等。政策方面，始于去年底的“双松”政策继续得到

面、市场机制等方面变化所带来的投资机会，追求较

不利因素包括：1）下半年“大小非”解禁压力仍然较大；2）目前市场估值水

报告期期间集合计划拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0.00

6.3 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名股票投资

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

4.1 集合计划投资主办人简介

沪深300

总体而言，我们对下半年市场运行保持谨慎乐观态度，但同时-也将警惕央行

集合计划名称 中金股票策略二号集合资产管理计划

学位，并于2005 年赴摩

M 综合类 4,455,360.00 1.33%

4 — — — — —

2 601328 交通银行 1,499,562 13,511,053.62 4.04%

20. 00%

单位：人民币元

6.9.1 报告期内集合计划投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案

（2009 年4 月1 日-2009 年6 月30 日）

B 采掘业 24,911,713.40 7.44%

其他相关法律法规以及本集合计划说明书和合同的规定，本着诚实信用、谨慎勤

吴先生获得北京大学经

7 — — — — —

吴俊涛

于中国农业银行总行，

略二号集合资产管理计划托管协议》，自2008 年5 月8 日起托管中金股票策略

C0 食品、饮料 0.00 0.00%

码

合计 240,048,674.60 71.72%

告等内容。

其中：债券 9,794,263.25 2.89%

高的长期稳定资产增值。

1 510050 50ETF 11,871,560 28,242,441.24 8.44%

§2 集合计划产品概况

9 — — — — —

数量

本集合计划本报告期末未持有权证投资。

10. 00%

从业

§8 影响投资者决策的其他重要信息

报告期间，，本集合计划未发生变更投资主办人员、变更代理推广机构、巨额

2008/11/25 -- 5 年

08-10-26

公允价值（元）占集合计划资产净值比例

集合计划托管人：中国建设银行股份有限公司

7 资产支持证券 0.00 0.00%

集合计划管理人： 中国国际金融有限公司

明细

股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占集合计划资产净值比

股票代

说明

司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》、

3 应收股利 0.00

6.1 报告期末集合计划资产组合情况

C 制造业 66,264,041.54 19.80%

国，市场估值水平有望保持稳定；2）国内金融体系健康，宽松的货币信贷政策为

6.6 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持

08-5-8

6.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

规定，于2009 年7 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报

其中：股票 240,048,674.60 70.90%

带来的市场重估的投资机会，二是内需持续扩张的受益行业：房地产、汽车、家

方面进行了复核，未发现管理人存在损害委托人利益的行为。

6.9.2 其他资产构成

4.3.1 本集合计划业绩表现

4.2.1 集合计划合规运作说明

计净值为1.0259 元，本报告期份额净值增长率为16.54%。

务数据部分，内容真实、准确和完整。

济将持续保持扩张，制造业继续保持回升态势，进而带动消费增长和进出口回升。

2 基金投资 28,242,441.24 8.34%

员吴俊涛先生拥有5 年

报告送出日期：二○○九年七月二十一日

报告期内，本集合计划合法合规运作，投资管理符合相关法律法规、本集合

09-6-11

费用后实际收益水平要低于所列数字。

转向实质性恢复增长，我们的研究成果也上调部分主要行业全年盈利水平，如房

计划说明书和合同的规定，不存在违法违规、未履行合同承诺或损害本集合计划

4.3 报告期内集合计划的投资策略和业绩表现说明

（2008 年5 月8 日至2009 年6 月30 日）

中金股票策略二号集合资产管理计划累计份额净值增长率走势图

- 10. 00%

08-5-27

§4 管理人报告

备查文件存放于集合计划管理人和/或集合计划托管人的住所。

过去三个月 16.54% 1.17%

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

§9 备查文件目录

4.3.2.2 市场展望与投资策略

业绩比较基准： 无

调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

了监督，未发现存在损害委托人利益的行为。

4.2.2 集合计划风险管理报告

5 应收参与款 544,500.00

新带来的投资机会。

电及建材等。

市场信心恢复并持续的一个必要条件；适度宽松的财政政策保证了基础设施投资

2009 年第2 度期间，中国建设银行对管理人的投资运作行为按合同约定进行

②本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不

货币政策取向出现拐点的信号。我们将审慎评估市场的基本面和资金面形势，在

投资对象，有效捕捉中国资本市场结构变动和产品创

集合计划存续期： 3 年

9 000063 中兴通讯 254,428 7,149,426.80 2.14%

6.7 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名权证投资

9.1.2《中金股票策略二号集合资产管理计划集合资产管理合同》

6 其他应收款 0.00

后，先后担任宏观经济

9

09-5-4

1 存出保证金 141,820.16

J 房地产业 28,020,420.25 8.37%

- 30. 00%

集合计划成立日： 2008年5 月8 日

截至2009 年6 月30 日，本集合计划份额净值为1.0259 元，本集合计划累

3

08-11-14

份额持有人利益的情形。

1. 本期已实现收益 35,819,447.60

本报告期末本集合计划未持有因重大事项流通受限的股票。

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

弱，美国经济复苏可能存在较大的波动性；4）欧洲央行将退出经济刺激计划；5）

1 600036 招商银行 676,983 15,171,189.03 4.53%

4 金融衍生品投资 0.00 0.00%

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

7 合计 338,577,584.96 100.00%

含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上

PMI（中国制造业采购经理指数）已连续4 个月位于临界点50 上方，显示中国经

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

有利因素包括：1）经济刺激计划已显示出显著效果，经济企稳态势还将得到

同阶段预期风险收益比最佳的资产类别作为主要的

注：①所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用，计入

0. 00%

9 合计 9,794,263.25 2.93%

中金股票策略二号集合资产管理计划累计份额净值增长率

9.2 存放地点

08-8-30

集合计划管理人：中国国际金融有限公司

H 批发和零售贸易 23,195,120.96 6.93%

格控制风险的基础上，为集合计划份额持有人获取长期稳健收益，未出现风险事

市场工具，结合其他各类资本市场投资工具以及金融

2009 年第2 季度期间，中国建设银行及时准确地执行了管理人的投资和清算

F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%

际金融有限公司（“中金公司”）编制。

势的品种配置的必要性，相信在2 季度业绩披露期间，这些公司会有补涨的需求。

本报告期自2009 年4 月1 日起至6 月30 日止。

集合计划运作方式： 非限定性、开放式

相比第1 季度，2009 年2 季度中国经济已出现明显企稳复苏迹象。3 月以来，

12

09-5-23

回顾2 季度的操作情况，本集合计划保持了较重的股票资产配置，分享了市

序号 债券品种 公允价值（元） 占集合计划资产净值比例

6 — — — — —

号

§5 托管人报告

6.9 投资组合报告附注

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

3 金融债券 0.00 0.00%

6.5 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资

市场提供十分充裕的流动性；3）IPO 重启，市场投资信心增强，投资意愿强化。

2004 年加入中金公司

4 应收利息 455,439.95

L 传播与文化产业 0.00 0.00%

本报告由中金股票策略二号集合资产管理计划（“本集合计划”）管理人中国国

3 000002 万科A 872,500 11,124,375.00 3.32%

- 40. 00%

并对经济稳定增长起到决定性作用。

其中：政策性金融债 0.00 0.00%

本集合计划本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

6 其他资产 29,942,490.47 8.84%

8 其他 0.00 0.00%

2 应收证券清算款 28,800,730.36

创新产品投资；采取灵活的资产配置策略，选取在不

§1 重要提示

9.1.5 管理人业务资格批件、营业执照

本报告内容由管理人负责解释。

和债券研究员、金融/机

中金股票策略二号集合资产管理计划

11

场上涨收益。行业层面，超配了房地产、券商和保险、机械制造、家电以及医药

09-1-10

4 — — — — —

明细

序

严格执行中金公司内部控制与风险管理制度，致力于加强业务合规性的定期监控

08-7-23

资运作的风险管理，定期向公司管理层提供合规与风险管理报告。

3 季度后，信贷规模增量将大幅下降，货币政策也存在微调的可能。

1

1 权益投资 240,048,674.60 70.90%

序

济学学士及金融学硕士

C4 石油、化学、塑胶、塑料19,345,509.96 5.78%

中国建设银行投资托管服务部

本集合计划投资主办人

08-8-11

投资经理、

C5 电子 0.00 0.00%

本期公允价值变动损益。

C3 造纸、印刷 0.00 0.00%

比例

§7 集合计划份额变动

报告期

本报告中财务资料未经审计。

进一步验证，全球投资者对中国经济率先复苏已达成共识，吸引国际资金流入中

30. 00%

6.9.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

明细

证券从业经历，曾就职

§3 主要财务指标和集合计划净值表现

任职日期 离任日期

投资者可到集合计划管理人、集合计划托管人的住所或集合计划管理人网站

注：沪深300 指数仅供参考

明细

尤其是6 月份，全国发电量增速今年以来首次出现正增长，GDP 二季度有望达到

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

08-10-7

报告期期间集合计划总退出份额 35,077,616.78

债券代

6

证券投资明细

本集合计划托管人中国建设银行股份有限公司根据本集合资产管理计划合同

本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投

公司估值水平合理安全以及市场运行在3000 上方等因素，也必须考虑具有估值优

姓名 职务 划投资主办人

2009 年第2 季度托管人报告

投资策略： 以股票投资为主，辅以部分可转债、短期债券及货币

中国建设银行根据《中金股票策略二号集合资产管理合同》和《中金股票策

6.9.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

3 固定收益投资 9,794,263.25 2.89%

§6 投资组合报告

资产支持证券 0.00 0.00%

2 — — — — —

5 — — — — —

8 — — — — —

K 社会服务业 7,225,440.00 2.16%

查阅备查文件或致电：800-810-8802

序号 名称 金额（元）

贯彻和执行，上半年信贷规模增量突破7 万亿，货币政策释放的大量流动性成为

投资目标： 注重把握中国经济持续快速发展和经济政策调整过

2 央行票据 0.00 0.00%

械/电力/房地产等行业

8 601318 中国平安 146,000 7,221,160.00 2.16%

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

退出或出现其他可能对本集合计划的持续运作产生重大影响的情形。

9.1.4 《关于同意中国国际金融有限公司设立中金股票策略二号集合资产管理

7 其他 0.00

C6 金属、非金属 1,800,220.00 0.54%

5 企业短期融资券 0.00 0.00%

序号 基金代码 基金名称 数量（份） 公允价值（元） 占集合计划资产净值比例

操作上谨慎对待市场波动，在投资布局上侧重围绕两大主线：一是经济实质增长

报告期内，本集合计划管理人坚持规范运作、防范风险、保护投资者利益，

G 信息技术业 7,149,426.80 2.14%

4.3.2 行情回顾及运作分析

5

号

中金股票策略二号集合资产管理计划2009 年第2 季度报告

故或其他损害集合计划份额持有人利益的情形。

单位：份

与检查，落实各项法律法规和管理制度，以使本集合计划合同得到严格履行。

4 000983 西山煤电 337,966 10,105,183.40 3.02%

5 600688 S 上石化 1,200,000 9,996,000.00 2.99%

码

- 50. 00%

本集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资

计划的批复》

09-4-15

债券名称

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②

4. 期末集合计划资产净值 334,723,965.44

证券

4.2 管理人对报告期内本集合计划运作遵规守信情况的说明